在很早以前，徐州古黄河道上，有一个很小的水旱码头，叫下湾。当时交通不发达，水路运输以黄河为主。南北货物从运河再转入黄河运往西边内地各处，西部货物也有运往东部，途经小码头下湾。下湾南黄河堰边有个集镇，使双沟地区集散地，有些货物运进运出就在下湾装卸。

下湾是黄河水流弯曲的地方，有时停船的好地方。西有白家湾，东有胥家湾。因下湾是集镇最近的水上码头，停船最多，装卸货物最多，又有通往集镇的大马路，后来叫双白路。

黄河在古时是水路运输的主航道，又是水患无常的大灾河。宋元丰年间，1077年7月17日午时，从西北方向，大水滔滔，黄色半边天向东南卷来，好像墙倒一样，水头有三丈之高。船夫们叫天天不应，叫地地不灵。个个哭喊连天时，南边方向佛光再现，只见观音菩萨一只手拿着净水瓶，另一只手拿杨柳枝，向河北边掸一下，只见白光一道，大水顺黄河岸边向东而流。几十只货船被大水推到岸边沙滩上，安然无损。船老大们为了感恩便筹集财物，在观音菩萨曾现身的地方，盖上庙宇穿心阁。

穿心阁是骑路而起盖的五间正殿，两边各有两间偏殿及数间僧人舍房和斋房。南北各有山门④。庙宇落成后，在五间正殿敬奉观世音菩萨⑤，偏殿供奉文殊⑥、普贤⑦、千手千眼⑧、送子观音⑨等菩萨。又到彭城请来僧人②，沙弥尼师徒六人，她们都是文僧，会吹打弹拉等乐器，后来僧人增加到十二人，远近几十里有办丧事就叫僧人做佛事超度，俗话说：“老和尚⑩做法台———很有名望。庙宇香火之盛延续数百载。

乾隆三十年二月间，乾隆南巡回京到徐地皂河集。想起宫女柳阿兰格格①，差派护军统领观音保到徐州府查看民情，做好乾隆到徐州前准备工作。

 钦差大臣观音保和江浙总督大人尹继善待着随从人员，在皂河乘船顺黄河西上赴徐地彭城。次日路经下湾，看南岸穿心阁庙，香火正旺，观音保统领对随从人说；徐地灾难重重，瘟疫流行，为什么那里聚集那么多人，不如上岸去看一看，到了庙前询问一位香客，此地多年水灾，别处人们都流离失所，为什么此处呈现丰收景象，一位香客说：“我们这里有菩萨神保佑，保佑我们这一方百姓平安，庙宇破旧，是因被黄河水冲击，无钱失修，但神灵很大”。观音保统领休息片刻，就前往徐州。

观音保及随从人员到徐州，府衙属员已出来迎接饮差大臣，当时知府大人邵大业以及熊会公，吴有亮等大员。观音保呈上乾隆皇帝圣谕，要柳阿兰格格圣驾。便谈到穿心阁庙修理事查，给于资助。观音保在徐州安排好圣驾差事后，即去河南巡查。尹继善大人回皂河复命。

穿心阁，于乾隆三十五年七月十七日，在庙里住持僧，普喜经办，在徐州府资助及当地募化，又在旧庙址东约一里处，重建新庙，更名为观音阁。